新華社新加坡3月15日電 專訪：硅谷銀行事件折射美國(guó)金融監(jiān)管漏洞——訪新加坡國(guó)立大學(xué)客座教授白士泮
新華社記者李? 蔡蜀亞
近日，美國(guó)硅谷銀行關(guān)閉事件持續(xù)發(fā)酵。新加坡國(guó)立大學(xué)客座教授白士泮在接受新華社記者專訪時(shí)表示，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息和美國(guó)對(duì)中小銀行監(jiān)管不夠等是引發(fā)該事件的深層原因，繼續(xù)超發(fā)貨幣為美國(guó)金融“續(xù)命”無助于從根本上解決問題。
白士泮說，硅谷銀行吸收大量科創(chuàng)企業(yè)資金，但在投資過程中過多綁定以美國(guó)國(guó)債和不動(dòng)產(chǎn)抵押證券為基準(zhǔn)的固定收益項(xiàng)目。隨著美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息，硅谷銀行在低息周期購(gòu)入的資產(chǎn)價(jià)值大跌，而為換取現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者取款，銀行不得不以巨額虧損出售大量債券，最終引發(fā)擠兌。
白士泮曾在新加坡金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作多年。他強(qiáng)調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息是硅谷銀行緊急關(guān)閉的直接原因之一，但硅谷銀行經(jīng)營(yíng)不良，根本原因在于美國(guó)對(duì)中小銀行的監(jiān)管存在漏洞?！叭绻嬖谠u(píng)估銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試，硅谷銀行的投資組合就不會(huì)如此集中，可能發(fā)生巨大損失的風(fēng)險(xiǎn)也能得到必要重視與化解?！?/p>
他認(rèn)為，硅谷銀行事件應(yīng)使美聯(lián)儲(chǔ)注意到，繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)加息會(huì)加劇衰退預(yù)期。同時(shí)，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以此為戒，落實(shí)對(duì)金融業(yè)應(yīng)有的監(jiān)管，防止出現(xiàn)更惡性的問題。該事件也提醒科創(chuàng)企業(yè)謹(jǐn)慎選擇銀行或金融服務(wù)供應(yīng)商，注意投資的平衡性與多元性。
當(dāng)前擺在美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前的課題，是如何緩解硅谷銀行緊急關(guān)閉給市場(chǎng)帶來的沖擊。美聯(lián)儲(chǔ)日前公布新的銀行定期融資計(jì)劃，將為符合條件的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)提供最長(zhǎng)為期一年的貸款，美國(guó)財(cái)政部也將劃撥250億美元資金支持該計(jì)劃。
白士泮認(rèn)為，“訴諸美聯(lián)儲(chǔ)超發(fā)貨幣的手段”會(huì)導(dǎo)致惡性循環(huán)，無法解決問題。美國(guó)利用美元國(guó)際儲(chǔ)備貨幣地位大規(guī)模超發(fā)以轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，既不負(fù)責(zé)任，也不是長(zhǎng)久之計(jì)。
